A1 Capital Yatırım, yılın ikinci yarısında piyasaların nasıl şekilleneceğine dair beklentilerini ve önerilerini açıkladı. İşte bu süreçte piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler ve stratejik öneriler:
Piyasa Beklentileri ve Gelişmeler
Yılın ikinci yarısında piyasalarda sıkı para politikasının ve vergi yasasının etkileri devam edecek. Maliye politikalarında da sıkılaşma gözlemlenecek, bu durum yabancı sermaye girişini sürdürecek. Özellikle tahvil piyasasında reel değerlenme sayesinde aylık enflasyonun yavaşlaması bekleniyor. İç talepteki yavaşlama ise devam edecek. Rezervler azalsa da güçlü kalacak ve cari dengenin turizm sezonu tarafından desteklenmesi öngörülüyor. Ayrıca, Orta Vadeli Plan’ın (OVP) revize edilmesinin ardından Fitch ve S&P’den sırasıyla 6 Eylül ve 1 Kasım tarihlerinde not artışları bekleniyor. Bu gelişmelerin tahvil piyasasındaki yabancı girişini hisse senedi tarafına da yönlendirmesi öngörülüyor.
Hisse Senedi Önerileri
A1 Capital Yatırım, model portföyünde çeşitli sektörlerden hisselere yer veriyor. Bu hisseler arasında:
– Mali Sektör: Akbank (#AKBNK), Garanti Bankası (#GARAN)
– Telekomünikasyon:Türkcell (#TCELL), Türk Telekom (#TTKOM)
– Otomotiv: Ford Otosan (#TOASO), Doğuş Otomotiv (#DOAS)
– Petro Gaz: Petkim (#PETKM), Tüpraş (#TUPRS)
– Perakende: Migros (#MGROS), Mavi (#MAVI)
Temmuz ayında yapılan analizler doğrultusunda, mali ve otomotiv sektörlerinin yerine gayrimenkul, inşaat ve yenilenebilir enerji sektörlerinde taktiksel girişlerin yapılmasını önerdi.
Borsa Trendleri ve Tahminler
Borsa İstanbul’daki yükseliş trendinin devam etmesi bekleniyor. Enflasyonla mücadele adımları ve not artışı beklentileri, BIST 100 endeksinin 12.000 – 12.500 puan bandında seyretmesine destek olabilir.
Dolar/TL ve Gram Altın Tahminleri
Dolar/TL’nin sonbaharda yatay bir bantta hareket etmesi bekleniyor. Dövize olan ilginin azalması ve yabancı sermaye girişleri kurda enflasyonun altında artış görmeyi mümkün kılabilir. 32 – 34 TL aralığında bir kur öngörülüyor.
Gram altının ise, uluslararası faiz indirimleri ve jeopolitik riskler nedeniyle yükselmesi bekleniyor. Dolar/TL’nin seyrine bağlı olarak gram altının 2.600 – 2.800 TL bandında olması tahmin ediliyor.
Portföy Dağılımı
Sonbahar döneminde, çeşitlendirme yerine korumalı bir yaklaşım tavsiye ediliyor. Hisse senedi ağırlığının %40, altın oranının %20 ve mevduat oranının %40 olarak belirlenmesi öneriliyor. Bu dağılım, riskleri kontrol altında tutarak mevcut piyasa koşullarından en iyi şekilde faydalanmayı hedefliyor.
Bu öngörüler ve stratejiler, yatırımcıların yılın ikinci yarısında piyasalarda daha bilinçli hareket etmelerine yardımcı olabilir.
